마이클 버리는 11월 9일 확인 시점까지 새 매매를 공개하지 않았다. Substack의 마지막 글은 여전히 11월 6일 올린 'Trading Post November 6, 2026'이다. 공개된 내용은 "A quick one."이라는 한 줄뿐이다. SEC에 새로 낸 서류도 없다. 그래서 그의 하락 베팅은 11월 5일 모습 그대로다. 반도체 ETF(SMH) 풋의 4분의 1을 팔았고, 남은 4분의 3은 그의 말로 여전히 "very large"하다. 다음 시험대는 여드레 뒤다. 11월 17일 엔비디아와 징둥닷컴이 같은 날 실적을 낸다.
남은 풋 4분의 3, 가정 행사가 아래 3.87%
버리는 SMH 풋의 행사가격을 밝히지 않았다. 10월 11일에는 "약 20% 외가격"이라고만 했다. 외가격은 행사가가 당시 주가보다 낮아 아직 이득이 없는 상태를 말한다. 그래서 10월 9일 종가의 80%인 482.66달러를 가정 행사가로 쓴다. 11월 6일 확정 종가 463.96달러는 이 선보다 3.87% 아래다. 가정이 맞다면 풋에는 주당 약 18.70달러의 내재가치(지금 행사하면 받는 차액)가 남아 있다. 주말 동안 이 숫자는 움직이지 않았다.
나머지 다섯 풋은 기초자산이 행사가에서 한참 떨어져 있다. 11월 5일 보도의 보유 목록에는 나스닥100·SMH·오라클·팔란티어·캐터필러가 올랐고 메트라이프는 빠졌다. 메트라이프 풋을 팔았다는 공개는 없다.
| 풋 (가정 행사가) | 11월 6일 확정 종가 | 행사가까지 거리 | 11월 8일 발표값 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| SMH 2027년 6월 (482.66) | 463.96 | 이미 행사가 아래 3.87% (가정 내재가치 18.70달러) | 같음 | |
| 나스닥100 2027년 4월 (24,706.52) | 26,989.99 | 8.46% 더 내려야 | 같음 | |
| 캐터필러 2027년 12월 (400) | 558.63 | 28.40% | 같음 | |
| 메트라이프 장기 풋 (70) | 98.27 | 28.77% | 같음 | |
| 팔란티어 2027년 9월 (100) | 160.38 | 37.65% | 같음 | |
| 오라클 2027년 12월 (50) | 116.10 | 56.93% | 같음 |
11월 17일, 하락 베팅과 상승 베팅이 같은 날 시험대에
엔비디아는 11월 17일 회계 2027년 3분기 실적을 낸다. SMH에서 비중이 가장 큰 종목이라 버리의 남은 SMH 풋과 나스닥100 지수 풋이 이 발표에 가장 크게 흔들린다. 같은 날 미국 장이 열리기 전에는 징둥닷컴이 3분기 실적을 낸다. 징둥은 버리가 11월 2일 '큰 보유'라고 밝힌 롱 종목이다. 그는 2029년 만기 외가격 콜도 늘렸다. 한쪽은 주가가 내려야, 다른 쪽은 올라야 버리가 번다.
| 회사 | 발표 | 버리 쪽 관계 | 11월 6일 종가 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| 엔비디아 (NVDA) | 11월 17일, 회계 2027년 3분기 | SMH 비중 1위. 남은 SMH 풋·나스닥100 풋의 핵심 변수. 주식 공매도는 9월 28일 환매. 2025년 9월 말 13F에 풋 공시 | 186.64달러 | |
| 징둥닷컴 (JD) | 11월 17일 미국 장 개장 전, 설명회 오전 7시(미국 동부) | 롱 7위, 11월 2일 '큰 보유'. 27.58달러 증액분 +5.55%. 2029년 외가격 콜 11월 2일 증액 | 29.11달러 |
같은 조건으로 상장된 옵션의 시세도 참고로 둔다. 버리가 실제로 산 계약이나 매입가는 아니다. 11월 9일에는 시세 화면이 열리지 않았고, 미국 장도 11월 6일 이후 새 마감이 없어 11월 6일 마지막 체결값을 그대로 쓴다. SMH 470달러 풋의 59.20달러는 오전 10시 58분에 단 1계약이 체결된 값이라 장 후반 반등을 담지 못했다.
| 계약 | 버리 쪽 관계 | 마지막 체결 | 전일 종가 | 하루 변화 | 호가 | 거래량 / 미결제약정 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMH 2027-06-17 470 풋 | 11/5 25% 매도 뒤 75% 보유(행사가 미공개) | 59.20 (10:58:21) | 64.45 | -8.15% | 57.70 / 62.50 | 1 / 712 | |
| CAT 2027-12-17 400 풋 | 보유 보도(약 400달러, 2027년 12월) | 28.50 (15:55:23) | 28.05 | +1.60% | 28.05 / 29.00 | 105 / 944 | |
| PLTR 2027-06-17 50 풋 | 2025년 11월 공개 계약, 현재 보유 불명 | 0.65 (14:36:09) | 0.75 | -13.33% | 0.58 / 0.73 | 143 / 9.47k | |
| MU 2027-06-17 500 풋 | 10/11 청산 보도(비교용) | 44.20 (15:58:59) | 52.05 | -15.08% | 43.25 / 44.95 | 150 / 4.35k | |
| MSFT 2028-12-15 700 콜 | 6/25 매수 공개(700달러대 초반) | 60.47 (14:30:46) | 62.48 | -3.22% | 58.80 / 61.55 | 37 / 2.93k |
갚지 않았다면, 그리고 팔지 않았다면
버리는 9월 28일 주식 공매도 일곱 개를 모두 갚고 풋으로 갈아탔다. 그날 종가에 갚았다고 보면 실현 추정은 1만 달러씩 7만 달러에 +2.62%다. 그대로 들고 있었다면 11월 6일 확정 종가로 +28.06%가 된다. 차이를 가장 크게 만든 것은 캐터필러다. 9월 28일 819.95달러였던 주가가 558.63달러로 내려앉았다.
| 종목 | 진입가 | 9/28 환매 실현 추정 | 11월 6일 확정 종가 | 들고 있었다면 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|
| 캐터필러 | 1,060.98 | +22.72% | 558.63 | +47.35% (+4,734.77) | |
| 네비우스 | 211.77 | -9.50% | 129.49 | +38.85% (+3,885.35) | |
| SOXX 반도체 ETF | 642.80 (분할 전) | +12.76% | 136.53 (환산 409.59) | +36.28% (+3,628.03) | |
| 마이크론 | 1,051.87 | -0.20% | 690.00 | +34.40% (+3,440.25) | |
| 오라클 | 145.00 | +8.55% | 116.10 | +19.93% (+1,993.10) | |
| 엔비디아 | 210.28 | -8.84% | 186.64 | +11.24% (+1,124.21) | |
| 팔란티어 | 175.00 | -7.13% | 160.38 | +8.35% (+835.43) | |
| 합계 (70,000달러) | - | +1,836.36 (+2.62%) | - | +19,641.14 (+28.06%) |
10월 5일 절세 교체도 같은 방식으로 본다. 절세 교체는 손실을 확정해 세금을 줄이려고 팔고 비슷한 종목을 사는 매매다. 판 쪽 룰루레몬은 그 뒤 18.95% 올랐다. 버리는 30일 뒤 다시 사겠다고 했다. 11월 9일로 35일이 지났지만 재매수 공개는 아직 없다.
| 종목 | 10/5 종가 | 11/6 확정 종가 | 등락 | 1만 달러당 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|
| 룰루레몬 (판 쪽) | 93.14 | 110.79 | +18.95% | +1,895.00 (들고 있었다면) | |
| 조에티스 주식 (판 쪽) | 71.41 | 79.40 | +11.19% | +1,118.89 (들고 있었다면) | |
| 스프라우츠 주식 (판 쪽) | 64.92 | 49.10 | -24.37% | -2,436.85 (들고 있었다면) | |
| 데커스 (산 쪽) | 80.21 | 86.71 | +8.10% | +810.37 | |
| BYD (산 쪽, 홍콩달러) | 74.10 | 74.15 | +0.07% | +6.75 홍콩달러 | |
| 프레디맥 보통주 (산 쪽, 10/11 전량 매도) | 3.89 | 3.97 | +2.06% | +205.66 (들고 있었다면) | |
| 패니메이 보통주 (판 쪽) | 4.21 | 4.43 | +5.23% | +522.57 (들고 있었다면) |
통합 포지션 표
기준: 미국 종목은 2026년 11월 6일 정규장 확정 종가(16:00 EST), 템플앤웹스터는 같은 날 호주(ASX) 종가(호주달러), 홍콩 종목은 같은 날 홍콩 종가(홍콩달러), 패니메이·프레디맥과 우선주는 같은 날 장외 일별 확정 종가다. 11월 9일 확인 시점에 세 시장의 11월 9일 종가는 나오지 않았다. 괄호 안은 11월 5일 확정 종가이고 전일 손익도 그 대비다. 수량이 공개되지 않은 거래는 1만 달러(또는 1만 홍콩달러)를 넣었다고 가정한 손익만 적는다. 13F 옵션의 기초주식 환산 수량은 옵션 프리미엄이나 위험금액이 아니다.
| 종목/상품 | 방향 | 공개 수량 | 진입 기준·원가 | 최신가 (11/5) | 추정 현재가치 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 추정 신뢰도 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| A. Scion Asset Management 13F-HR (보유기준일 2025-09-30, 2025-11-03 제출). 현재가치는 그때 수량을 지금도 들고 있다는 가정의 기계적 시가다 | ||||||||||
| 브루커 우선주 (BRKRP) | 롱 | 48,334주 | 미공개 | 446.63 (426.68) | 21,587,414.42 (가정) | +964,263.30 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 현재 보유 불명 | |
| 룰루레몬 (LULU) | 롱 | 100,000주 | 미공개 | 110.79 (111.77) | 11,079,000.00 (가정) | -98,000.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음, 개인 계좌 10/5 매도와 별개 | |
| 몰리나헬스케어 (MOH) | 롱 | 125,000주 | 미공개 | 208.99 (216.64) | 26,123,750.00 (가정) | -956,250.00 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음 | |
| 샐리메이 (SLM) | 롱 | 480,054주 | 미공개 | 16.94 (17.53) | 8,132,114.76 (가정) | -283,231.86 (가정) | 산출 불가 | 산출 불가 | 수량 높음 | |
| 할리버튼 콜 (HAL) | 상승 | 2,500,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (HAL 31.84, 31.92) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만, 명목가치는 위험금액 아님 | |
| 엔비디아 풋 (NVDA) | 하락 | 1,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (NVDA 186.64, 181.60) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 | |
| 팔란티어 풋 (PLTR) | 하락 | 5,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PLTR 160.38, 154.99) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 | |
| 화이자 콜 (PFE) | 상승 | 6,000,000주 환산 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PFE 29.39, 29.45) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 공시 사실만 | |
| B1. 13F 이후 개인 공개 · 보유 중인 롱 주식 | ||||||||||
| 몰리나 (9/9 롱 2위, 특정 증액분) | 롱 | 미공개 | 198.00 | 208.99 (216.64) | 산출 불가 | -386.36/1만 달러 | +555.05/1만 달러 | +5.55% | 중간 | |
| 메르카도리브레 (롱 3위, 8월 증액분) | 롱 | 미공개 | 1,850.00 | 1,510.00 (1,530.28) | 산출 불가 | -109.62/1만 달러 | -1,837.84/1만 달러 | -18.38% | 중간, 9/22·11/5 증액분 제외 | |
| 메르카도리브레 (11/5 실적 뒤 추가) | 롱(증액) | 미공개('50% 증액'은 2차 게시물만) | 1,500 이하 (11/5 장중 저가 1,469.01) | 1,510.00 (1,530.28) | 산출 불가 | -135.20 ~ -138.05/1만 달러 (가정) | +66.67 ~ +279.03/1만 달러 (가정) | +0.67% ~ +2.79% (가정) | 매수 높음, 단가는 범위 가정 | |
| 템플앤웹스터 (TPW, 롱 4위, 호주) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 6.12 호주달러 (6.29) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.70%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| 징둥닷컴 (JD, 롱 7위, 특정 증액분) | 롱 | 미공개('큰 보유') | 27.58 | 29.11 (28.64) | 산출 불가 | +170.41/1만 달러 | +554.75/1만 달러 | +5.55% | 중간 | |
| 비르켄슈토크 (BIRK, 롱 8위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 37.32 (37.10) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.59%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| 어도비 (ADBE, 롱 9위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 239.30 (246.44) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.90%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| HCA 헬스케어 (롱 10위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 494.99 (507.48) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.46%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| 파이서브 (FISV, 롱 11위) | 롱 | 미공개('full position') | 미공개 | 62.88 (62.74) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.22%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 원가 미공개 | |
| 빌드어베어 (BBW, 롱 13위, 10/29 '적정 비중 6%') | 롱 | 미공개 | 미공개 | 29.70 (29.58) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.41%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| 비바시스템즈 (VEEV, 롱 14위) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 303.73 (310.10) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.05%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| 페이팔 (PYPL, 롱 17위, 6월 증액분) | 롱 | 미공개('small to normal') | 40.98 | 59.24 (58.96) | 산출 불가 | +68.33/1만 달러 | +4,455.83/1만 달러 | +44.56% | 중간, 증액분만 | |
| 에로코퍼 (ERO, 9/21 신규) | 롱 | 미공개('중간 규모') | 미공개 | 28.86 (28.09) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +2.74%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| QXO 보통주 (9/21 신규, 9/22 증액) | 롱 | 미공개('풀 포지션') | 미공개 | 11.56 (11.64) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -0.69%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 가격만 | |
| QXO 5.5% 시리즈B 의무전환우선주 | 롱 | 미공개 | 미공개 | 별도 시세 미확인 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 보도만 | |
| 텐센트 (홍콩 0700, 7/23 추가분) | 롱 | 미공개 | 448.60 홍콩달러 | 419.80 홍콩달러 (430.40) | 산출 불가 | -236.29/1만 홍콩달러 | -642.00/1만 홍콩달러 | -6.42% | 단가 높음, 현재 보유 중간 | |
| 메이퇀 (홍콩 3690) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 80.40 홍콩달러 (80.30) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.12%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음~중간, 2차 보도만 | |
| 하이디라오 (홍콩 6862) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 10.19 홍콩달러 (10.19) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 0.00%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음~중간, 2차 보도만 | |
| 데커스아웃도어 (DECK, 10/5 신규) | 롱 | 미공개 | 가정 10/5 종가 80.21 | 86.71 (87.74) | 산출 불가 | -128.41/1만 달러 (가정) | +810.37/1만 달러 (가정) | +8.10% (가정) | 매수 높음, 손익 낮음 | |
| BYD (홍콩 1211, 10/5 신규·10/14·11/2 증액) | 롱 | 미공개('중간 규모') | 미공개 | 74.15 홍콩달러 (75.70) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -2.05%) | 산출 불가 | 참고: 10/5 종가 74.10 대비 +0.07% | 증액 보도 높음, 가격만 | |
| 패니·프레디 후순위 우선주 여러 시리즈 (10/11 신규) | 롱 | 미공개(포트폴리오 약 8~10%) | 미공개(버리: 액면의 약 1/4) | 참고 FNMAS 7.62 (7.76) / FMCKJ 7.00 (6.95) | 산출 불가 | 참고 -1.80% / +0.72% | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 시리즈 미공개 | |
| 발레로에너지 (VLO, 장기 보유·감축 검토) | 롱 | 미공개('huge position') | 미공개(2020년 매수) | 346.45 (351.23) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.36%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 보유 높음, 감축은 검토 단계 | |
| 월마트 (WMT, 감축 검토) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 125.52 (127.72) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 -1.72%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간, 2차 보도 | |
| 알파벳 (GOOGL, 감축 검토) | 롱 | 미공개 | 미공개 | 284.78 (282.57) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +0.78%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 중간, 감축 실행 미공개 | |
| B2. 13F 이후 개인 공개 · 보유 중인 옵션과 하락 베팅 | ||||||||||
| SMH 2027년 6월 풋, 약 20% 외가격 (11/5 25% 매도) | 하락 | 미공개(남은 물량 'very large') | 미공개 | 참고 470 풋 59.20 (64.45), SMH 463.96 (447.73) | 제외 | 참고 -8.15% | 제외(매도 단가·수량 미공개) | 제외 | 매도 보도 높음, 참고 계약은 버리 계약 아님 | |
| 나스닥100 2027년 4월 풋, 약 20% 외가격 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (지수 26,989.99, 26,629.81) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보도 사실만, 일부 보도는 6월물·QQQ 표기 | |
| 나스닥100 2027년 9월 풋, 24,000대 (9/28 신규) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (지수 26,989.99) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 4월물과 관계 불명 | |
| 캐터필러 2027년 12월 풋, 약 400달러 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 참고 400 풋 28.50 (28.05), CAT 558.63 (553.64) | 제외 | 참고 +1.60% | 제외 | 참고: 10/30 17.45 대비 +63.32% | 보유 보도, 참고 계약은 버리 계약 아님 | |
| 팔란티어 2027년 9월 풋, 100달러대 초반 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (PLTR 160.38, 154.99) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보유 보도 | |
| 오라클 2027년 12월 풋, 두 자릿수 중반 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (ORCL 116.10, 115.16) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보유 보도 | |
| 메트라이프 장기 풋(70달러대)·2029년 외가격 풋 | 하락 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (MET 98.27, 99.75) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 10/13 보유 유지 보도, 11/5 보도 목록엔 없음(청산 공개도 없음) | |
| 마이크로소프트 2028년 12월 콜, 700달러대 초반 | 상승 | 미공개 | 프리미엄 미공개 | 참고 700 콜 60.47 (62.48), MSFT 530.61 (535.93) | 제외 | 참고 -3.22% | 제외 | 제외 | 매수 공개 높음, 현재 보유 낮음~중간 | |
| 조에티스 2028·2029년 장기 콜 (10/5 신규) | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (ZTS 79.40, 82.11) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 보도 사실만 | |
| 스프라우츠 2028년 장기 콜 (10/5 신규, 11/2 증액) | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (SFM 49.10, 51.60) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 증액 보도 높음, 계약 미공개 | |
| 징둥닷컴 2029년 외가격 콜 (10/5 추가, 11/2 증액) | 상승 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (JD 29.11, 28.64) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 증액 보도 높음, 계약 미공개 | |
| 팔란티어 2027-06-17 50달러 풋 (2025년 11월 개인 설명) | 하락(당시) | 당시 50,000계약 | 1.84/주 | 같은 조건 상장 계약 0.65 (0.75) | 보유 불명 | -543.48/1만 달러 (보유 가정) | -6,467.39/1만 달러 (보유 가정) | -64.67% | 원가 높음, 현재 보유 불명 | |
| 팔란티어 2027-06-17 50달러 풋 (9/28 롤 보도) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 0.65 (11/6 14:36:09 EST, 0.75) | 산출 불가 | 시세만 | 시세만 | 시세만 | 보유 여부 불명 | |
| QQQ 2027년 풋 (9/28 나스닥100 지수 풋으로 흡수) | 하락 | 미공개 | 행사가 600달러대 중후반 보도 | 계약 식별 불가 (QQQ 656.10, 647.05) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 롤 사실만 | |
| SOXX 2027년 1월 330달러 풋 (4/26 신규, 분할 전 행사가) | 하락 | 미공개('a decent number') | 미공개 | 계약 시세 미확인 (SOXX 136.53, 분할 전 환산 409.59) | 제외 | 제외 | 제외 | 제외 | 상태 불명, 3:1 분할로 계약 조정 추정 | |
| 테슬라 하락 베팅 (공매도 또는 풋) | 하락 | 미공개 | 미공개 | 358.22 (343.69) | 산출 불가 | 산출 불가 (가격 +4.23%) | 산출 불가 | 산출 불가 | 낮음, 상품 종류 엇갈림, 상태 불명 | |
| B3. 13F 이후 개인 공개 · 청산·매도한 포지션 (누적은 실현 추정 또는 '들고 있었다면'의 가정값) | ||||||||||
| 캐터필러 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,060.98 / 893.49 / 844.00 | 558.63 (553.64), 환매 가정 819.95 | 청산 | 0 | +2,271.77 / +823.07 / +284.95 (1만 달러당, 실현 추정) | +22.72% / +8.23% / +2.85% | 환매 높음, 손익 낮음 | |
| SOXX 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 642.80 / 535.83 / 533.00 (분할 전) | 136.53 (분할 전 환산 409.59, 131.90), 환매 가정 560.79 | 청산 | 0 | +1,275.82 / -465.82 / -521.39 | +12.76% / -4.66% / -5.21% | 환매 높음, 손익 낮음 | |
| 팔란티어 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 175.00 | 160.38 (154.99), 환매 가정 187.48 | 청산 | 0 | -713.14 | -7.13% | 환매 높음 | |
| 마이크론 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 1,051.87 / 933.86 / 924.00 | 690.00 (656.39), 환매 가정 1,053.98 | 청산 | 0 | -20.06 / -1,286.27 / -1,406.71 | -0.20% / -12.86% / -14.07% | 환매 높음, 손익 낮음 | |
| 오라클 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 145.00 / 152.00 | 116.10 (115.16), 환매 가정 132.60 | 청산 | 0 | +855.17 / +1,276.32 | +8.55% / +12.76% | 환매 높음, 손익 낮음 | |
| 네비우스 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 211.77 / 247.00 | 129.49 (120.37), 환매 가정 231.88 | 청산 | 0 | -949.62 / +612.15 | -9.50% / +6.12% | 환매 높음, 손익 낮음 | |
| 엔비디아 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 210.28 | 186.64 (181.60), 환매 가정 228.86 | 청산 | 0 | -883.58 | -8.84% | 환매 높음, 손익 낮음 | |
| 코어위브 공매도 (9/28 환매) | 숏 → 환매 | 미공개 | 미공개 | 46.40 (43.66) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 환매 높음, 가격만 | |
| 마이크론 2027년 6월 풋, 500달러대 (10/11 청산 보도) | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 참고 500 풋 44.20 (52.05), MU 690.00 | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | |
| 네비우스 2027년 6월 풋 (10/11 청산 보도) | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (NBIS 129.49) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | |
| SOXX 2027년 9월 풋, 400달러대 초반 (10/11 청산 보도, 분할 전 행사가) | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 식별 불가 (SOXX 136.53) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | |
| 엔비디아 2027년 9월 풋, 100달러대 중반 (10/11 청산 보도) | 하락 → 청산 | 미공개 | 미공개 | 계약 시세 미확인 (NVDA 186.64) | 청산 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산은 보도 요약 | |
| 팔란티어·엔비디아 2026년 12월 풋 (9/9 전량 매도) | 하락 → 청산 | 0 | 미공개 | 청산 | 0 | 0 | 산출 불가 | 산출 불가 | 청산 사실 | |
| 플러터 (FLUT, 롱 12위, 9/11 전량 매도) | 매도 | 미공개 | 약 107.00 (7/8 공개분) | 81.73 (82.97), 매도 가정 100.56 | 청산 | 0 | -601.87/1만 달러 (실현 가정) | -6.02% | 청산 높음, 손익 낮음 | |
| 조에티스 주식 (10/5 콜로 교체) | 매도 | 미공개 | 73.60 | 79.40 (82.11), 매도 가정 71.41 | 청산 | 0 | -297.55/1만 달러 (실현 가정) | -2.98% | 청산 높음, 손익 낮음 | |
| 스프라우츠 주식 (10/5 콜로 교체) | 매도 | 미공개 | 미공개 | 49.10 (51.60) | 청산 | 0 | 팔지 않았다면 -2,436.85/1만 달러 (가정) | -24.37% (가정) | 매도 보도 | |
| 룰루레몬 절세 매도 (10/5, 30일 뒤 재매수 계획) | 매도 | 미공개 | 미공개 | 110.79 (111.77) | 청산 | 0 | 팔지 않았다면 +1,895.00/1만 달러 (가정) | +18.95% (가정) | 매도 높음, 재매수 미공개(35일 경과) | |
| 패니메이 보통주 (10/5 매도) | 매도 | 미공개 | 미공개 | 4.43 장외 (4.26) | 청산 | 0 | 들고 있었다면 10/5 대비 +522.57/1만 달러 (가정) | +5.23% (가정) | 매도 높음 | |
| 프레디맥 보통주 (10/5 증액 → 10/11 매도) | 매도 | 미공개 | 미공개 | 3.97 장외 (3.89) | 청산 | 0 | 들고 있었다면 10/5 대비 +205.66/1만 달러 (가정) | +2.06% (가정) | 매도 높음 | |
| 어플라이드머티리얼즈·램리서치 공매도 권고 (9/23 보도, 보유 아님) | 숏 권고 | 해당 없음 | 해당 없음 | AMAT 332.72 (+4.22%) / LRCX 200.44 (+8.23%) | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 해당 없음 | 보도 인용만 | |
계산할 수 있는 것만 더한 소계
버리의 실제 계좌 손익은 계산할 수 없다. 수량과 원가를 함께 밝힌 개인 거래가 없기 때문이다. 그래서 진입 기준가가 알려진 12종목에 1만 달러씩 넣었다고 가정한 비교 바스켓을 쓴다. 11월 6일 확정 종가로 12만 달러가 약 12만 209달러가 돼 +0.17%다. 숏 일곱 종목은 9월 28일 환매로 손익이 굳었고, 바스켓을 움직이는 것은 몰리나·징둥닷컴·메르카도리브레 세 롱 종목뿐이다. 그중 징둥이 11월 17일 실적을 낸다.
| 구분 | 기준금액 | 평가액 | 전일 손익 | 누적 손익 | 누적 수익률 | 11월 8일 발표값 | 근거 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 12종목 동일 금액 비교 바스켓 | 120,000 | 120,208.90 | -325.57 (-0.27%) | +208.90 | +0.17% | 같음 | |
| 롱 5종목 소계 (몰리나·징둥·메르카도 평가 + 플러터·조에티스 청산) | 50,000 | 48,372.54 | -325.57 (몰리나 -386.36, 징둥 +170.41, 메르카도 -109.62) | -1,627.46 | -3.25% | 같음 | |
| 숏 7종목 청산 소계 (9/28 종가 환매 가정) | 70,000 | 71,836.36 | 0 | +1,836.36 | +2.62% | 같음 | |
| 옛 13F 주식 4종목 기계적 시가 (수량 유지 가정) | 기준 없음 | 66,922,279.18 | -373,218.56 (11/5 확정 67,295,497.74 대비) | 산출 불가 | 산출 불가 | 같음 |
소계에서 뺀 포지션과 이유
- 13F 옵션 4건(할리버튼 콜, 엔비디아 풋, 팔란티어 풋, 화이자 콜): 공시 금액은 기초주식 명목가치다. 계약·프리미엄이 없어 위험금액으로 쓸 수 없다.
- 개인 공개 풋·콜 전부(SMH·나스닥100·캐터필러·팔란티어·오라클·메트라이프 풋, 마이크로소프트·조에티스·스프라우츠·징둥 콜): 행사가·만기·매입 프리미엄이 함께 밝혀지지 않았다. 팔란티어 50달러 풋은 원가 1.84달러가 공개됐지만 지금 보유 여부를 몰라 뺐다.
- 진입가 미공개 롱(템플앤웹스터, 비르켄슈토크, 어도비, HCA, 파이서브, 빌드어베어, 비바, 에로, QXO, 메이퇀, 하이디라오, BYD, 패니·프레디 우선주, 발레로·월마트·알파벳): 가격만 있다.
- 메르카도리브레 11월 5일 추가분, 데커스, 페이팔 6월 증액분, 텐센트 7월 추가분: 단가가 범위·가정이거나 바스켓 정의 밖이라 표에서 따로만 셌다.
- 코어위브 공매도와 테슬라 하락 베팅: 진입가가 공개되지 않았고, 테슬라는 공매도인지 풋인지 보도가 엇갈린다.
11월 8일과 견준 변화
| 항목 | 11월 9일 확인 | 11월 8일 발표값 | 변화 | 근거 |
|---|---|---|---|---|
| 신규·청산 | 공개 없음 | 공개 없음 | 없음 | |
| 증액·감액 | 공개 없음 | 공개 없음 | 없음 | |
| 12종목 비교 바스켓 | +208.90 / +0.17% | +208.90 / +0.17% | 없음 (같은 11/6 종가) | |
| 롱 5종목 소계 | -1,627.46 / -3.25% | -1,627.46 / -3.25% | 없음 | |
| 숏 7종목 '들고 있었다면' | +19,641.14 / +28.06% | +19,641.14 / +28.06% | 없음 | |
| SMH 가정 행사가 아래 거리 | 3.87% (463.96) | 3.87% (463.96) | 없음 | |
| 룰루레몬 재매수 | 공개 없음 (10/5 매도 뒤 35일) | 공개 없음 (34일) | 없음 | |
| SEC 상태·최신 13F | Terminated, 2025-09-30, 405일 | Terminated, 2025-09-30, 404일 | 경과일만 늘었다 | |
| 새 일정 | 징둥닷컴 3분기 실적 11/17 미국 장 전 | 엔비디아 11/17만 기재 | 같은 날 롱 종목 실적 추가 |
SEC 등록과 공개 글
스카이언 자산운용(Scion Asset Management)의 SEC 투자자문사 등록은 2025년 11월 10일자로 끝났다. 마지막 기관 보유 보고서(13F-HR)는 2025년 9월 30일 기준이고, 그 뒤 405일째 새 제출이 없다. 지금 포트폴리오는 버리가 Substack에 직접 밝힌 거래와 그것을 옮긴 보도로만 짐작할 수 있다.
| 항목 | 11월 9일 확인 | 11월 8일 발표값 | 근거 |
|---|---|---|---|
| SEC 투자자문사 등록 (CRD 167772) | Terminated, 효력일 2025-11-10, IA Scope INACTIVE | 같음 | |
| 최신 13F-HR (CIK 0001649339) | 2025-11-03 접수, 보유기준일 2025-09-30, 경과 405일 | 같음, 404일 | |
| Substack 새 글 | 최신은 11/6 'Trading Post November 6, 2026'("A quick one."), 11/7~9 새 글 없음 | 11/7~8 새 글 없음 | |
| 가격 기준 | SMH 11/6 16:00 EST, 텐센트 11/6 16:08 HKT, 템플앤웹스터 11/6 16:15 AEDT가 최신 | 11/6 확정 종가 |
사실·추정·가정의 구분
- 사실: 버리가 공개한 매매와 방향, 13F 수량, 확정 종가, 옵션 표시 시세, SEC 등록 상태, 11월 17일 실적 일정.
- 추정: 1만 달러당 손익, 12종목·롱 5종목 비교 소계, 숏 7종목 실현 추정. 실제 계좌 손익이 아니다.
- 가정: 풋 행사가(SMH 482.66, 나스닥100 24,706.52는 10월 9일 종가의 80%, 메트라이프 70, 팔란티어 100, 오라클 50), 숏 환매가(9월 28일 종가), 절세 교체 매매가(10월 5일 종가), 메르카도리브레 11월 5일 매수가 범위, 13F 수량을 지금도 들고 있다는 가정.
확인하지 못한 것
- 11월 6일 Trading Post 본문은 유료라 "A quick one." 뒤의 내용을 알 수 없다.
- 11월 9일 Yahoo Finance 옵션 시세 화면이 열리지 않았다(503). 옵션 시세는 11월 6일 마지막 체결이다.
- 11월 9일 미국·홍콩·호주 종가는 확인 시점에 나오지 않았다.
- 텐센트홀딩스의 2026년 3분기 실적 발표일은 찾지 못했다.
- 메트라이프 풋의 보유 여부와 룰루레몬 재매수 여부는 공개되지 않았다.